במהלך השנים האחרונות, השימוש בטכנולוגיות בינה מלאכותית (AI) התפשט לתחומים רבים, כולל שוק ההשקעות. מחקר שנערך לאחרונה מצביע על כך שכ-10% מהמשקיעים הקמעונאיים פונים לכלי AI כמו ChatGPT לצורך קבלת ייעוץ בבחירת מניות, תופעה שמעלה שאלות לגבי היתרונות והסיכונים הכרוכים בכך.
נתונים מסקר שבוצע על ידי פלטפורמת המסחר eToro בקרב 11,000 משקיעים קמעונאיים ברחבי העולם מגלים כי 13% מהמשקיעים הפרטיים כבר עושים שימוש בכלי AI כמו ChatGPT או Google Gemini לצורך בחירת מניות. כ-50% נוספים מהנשאלים ציינו כי ישקלו להשתמש בכלים אלו לצורך קבלת החלטות בתיק ההשקעות שלהם.
היתרון המרכזי של הכלים הללו הוא הנגישות הרבה למידע וניתוחים שבעבר היו שמורים למוסדות פיננסיים גדולים עם גישה לשירותי מידע יקרים. ג'רמי לאונג, לשעבר אנליסט השקעות בבנק UBS, ציין כי ChatGPT מאפשר לו לבצע את רוב המשימות שביצע בעבר בעזרת שירותים כמו בלומברג, שאינם זמינים עבורו יותר.
עם זאת, על אף ההצלחה המרשימה של תיקי מניות שנבחרו על ידי AI, כמו תיק של 38 מניות שהורכב על ידי ChatGPT וגדל בערכו בכמעט 55% בתוך מספר חודשים, מומחים מזהירים מפני הסיכונים. מציאות השוק הנוכחית, שבה מדדים כמו S&P 500 נמצאים בשיאים היסטוריים, עשויה להטעות משקיעים לחשוב כי כל אסטרטגיית השקעה עשויה להיות מוצלחת.
דן מוצ'ולסקי, מנהל ב-eToro, מתריע כי שימוש בכלי AI כמו ChatGPT כתחליף לייעוץ מקצועי עשוי להיות מסוכן. הכלים עלולים להטעות ולספק נתונים לא מדויקים, בשל חוסר גישה למידע בזמן אמת ותלות יתר בניתוחי עבר.
השימוש הגובר בכלי AI בשוק ההשקעות מהווה המשך לתהליך הדמוקרטיזציה של המסחר הקמעונאי, שהחל כבר בשנות ה-80 עם הופעת המסחר האלקטרוני. אך בעוד שהטכנולוגיה מאפשרת גישה רחבה יותר למשקיעים הפרטיים, היא גם מציבה אתגרים חדשים.
לאונג מזהיר כי משקיעים שהתרגלו להרוויח בעזרת AI עלולים למצוא את עצמם חסרי אונים בעת משבר כלכלי או ירידות בשוק. חוסר הבנה בסיכונים וניהול תיק בתקופות קשות עשוי להוביל להפסדים משמעותיים.
כמות המשקיעים הפונים לכלי AI גדלה, ובמקביל, שוק הרובו-יועצים, המספק ייעוץ פיננסי אוטומטי, צפוי לצמוח בכ-600% עד 2029. אך עם כל היתרונות שבדבר, המומחים מדגישים את הצורך בזהירות ובבחינה מעמיקה של השימוש בכלי AI לצורך קבלת החלטות השקעה מושכלות.